Chương 2 – Thị trường tài chính và công cụ trading trong series Hướng dẫn trading tiền ảo cho người mới bắt đầu – Series 6 bài viết của Tin Hoả Tốc nhắm tới những người mới bắt đầu nhằm Hướng dẫn trading tiền ảo, giải thích các khía cạnh cơ bản của trading trong thị trường đầy tiềm năng này.
Công cụ tài chính là gì?
Nói một cách dễ hiểu, công cụ tài chính là một tài sản có thể giao dịch được. Ví dụ bao gồm tiền mặt, kim loại quý (như vàng hoặc bạc), tài liệu xác nhận quyền sở hữu một thứ gì đó (như doanh nghiệp hoặc tài nguyên), quyền giao hoặc nhận tiền mặt và nhiều tài liệu khác. Các công cụ tài chính có thể thực sự phức tạp nhưng ý tưởng cơ bản là bất kể chúng là gì hoặc bất cứ thứ gì chúng đại diện, chúng đều có thể được giao dịch.
Công cụ tài chính có nhiều loại dựa trên các cách phân loại khác nhau. Một trong những cách phân loại là dựa trên việc chúng là công cụ tiền mặt hay công cụ phái sinh. Như tên gọi, các công cụ phái sinh lấy giá trị của chúng từ thứ khác (như tiền điện ảo). Các công cụ tài chính cũng có thể được phân loại là dựa trên nợ hoặc dựa trên vốn chủ sở hữu.
Nhưng tiền ảo thuộc về đâu? Chúng ta có thể nghĩ về chúng theo nhiều cách và chúng có thể phù hợp với nhiều loại. Cách phân loại đơn giản nhất là chúng là tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, tiềm năng của tiền ảo nằm ở việc xây dựng một hệ thống kinh tế và tài chính hoàn toàn mới.
Theo nghĩa này, tiền ảo tạo thành một danh mục tài sản kỹ thuật số hoàn toàn mới. Hơn nữa, khi hệ sinh thái phát triển, nhiều danh mục mới có thể được thiết lập mà nếu không có thì không thể. Có thể thấy các ví dụ ban đầu về điều này trong không gian Tài chính phi tập trung (DeFi).
Thị trường giao ngay là gì (spot market)?
Thị trường giao ngay (spot market) là nơi các công cụ tài chính được giao dịch theo kiểu “giao hàng ngay lập tức”. Giao hàng, trong bối cảnh này, chỉ đơn giản là trao đổi công cụ tài chính lấy tiền mặt. Điều này có vẻ như là một sự khác biệt không cần thiết, nhưng một số thị trường không được thanh toán bằng tiền mặt ngay lập tức. Ví dụ: khi chúng ta đang nói về thị trường kỳ hạn, tài sản sẽ được giao vào một ngày sau đó (khi hợp đồng tương lai hết hạn).
Nói một cách dễ hiểu, bạn có thể coi thị trường giao ngay là nơi mà các giao dịch được thực hiện “ngay tại chỗ”. Vì các giao dịch được giải quyết ngay lập tức, giá thị trường hiện tại của tài sản thường được gọi là giá giao ngay (spot price).
Điều này có ý nghĩa gì trong bối cảnh thị trường tiền ảo? Bạn có thể làm gì trên thị trường giao ngay Binance? Bạn có thể trao đổi coin với nhau. Vì vậy, nếu bạn muốn đổi BNB của mình sang BUSD, bạn hãy chuyển đến thị trường giao ngay BNB / BUSD và voilá! Theo cách tương tự, nếu bạn muốn đổi BNB của mình sang BTC, bạn phải chuyển đến thị trường giao ngay BNB/ BTC. Khi đơn đặt hàng của bạn được thực hiện, tiền của bạn sẽ được hoán đổi ngay lập tức. Đây là một trong những cách dễ nhất để giao dịch tiền ảo.
Giao dịch ký quỹ là gì (margin trading)?
Giao dịch ký quỹ (margin trading) là một phương pháp giao dịch sử dụng vốn vay từ bên thứ ba. Trên thực tế, giao dịch ký quỹ khuếch đại kết quả – cả mặt tăng và mặt giảm. Tài khoản ký quỹ cho phép các trader tiếp cận nhiều hơn với nguồn vốn và loại bỏ một số rủi ro đối tác. Là như thế nào? Trader có thể giao dịch cùng một quy mô vị trí nhưng giữ ít vốn hơn trên sàn giao dịch tiền ảo
Khi nói đến giao dịch ký quỹ, bạn sẽ thường nghe đến các thuật ngữ ký quỹ và đòn bẩy. Ký quỹ đề cập đến số vốn bạn cam kết (tức là bỏ ra từ túi của bạn). Đòn bẩy có nghĩa là số tiền mà bạn tăng lợi nhuận của mình. Vì vậy, nếu bạn sử dụng đòn bẩy gấp đôi, điều đó có nghĩa là bạn mở một vị trí gấp đôi số tiền ký quỹ của mình. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 4x, bạn sẽ mở một vị trí có giá trị gấp bốn lần giá trị ký quỹ của mình, v.v.
Tuy nhiên, hãy lưu ý về việc thanh lý. Bạn sử dụng đòn bẩy càng cao thì giá thanh lý càng gần với giá nhập của bạn. Nếu bạn bị thanh lý, bạn sẽ có nguy cơ mất toàn bộ số tiền ký quỹ của mình. Vì vậy, hãy lưu ý những rủi ro cao khi giao dịch ký quỹ trước khi bắt đầu. Hướng dẫn giao dịch ký quỹ Binance là một tài nguyên cần thiết trước khi bạn bắt đầu.
Giao dịch ký quỹ được sử dụng rộng rãi trong giao dịch chứng khoán, hàng hóa và ngoại hối, cũng như thị trường Bitcoin và tiền ảo. Trong một bối cảnh truyền thống hơn, số tiền được vay được cung cấp bởi một nhà môi giới đầu tư. Khi nói đến tiền ảo, tiền thường được sàn giao dịch cho vay để đổi lại phí tài trợ. Tuy nhiên, trong một số trường hợp khác, số tiền được vay có thể đến trực tiếp từ các trader khác trên nền tảng. Việc này thường sẽ phải chịu một lãi suất thay đổi (phí tài trợ), vì tỷ lệ này được xác định bởi một thị trường mở.
Thị trường chứng khoán phái sinh là gì (derivatives market)?
Các công cụ phái sinh là các tài sản tài chính dựa trên giá trị của chúng. Đây có thể là tài sản cơ bản hoặc rổ tài sản. Các loại phổ biến nhất là cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, chỉ số thị trường hoặc tiền ảo.
Bản thân sản phẩm phái sinh về bản chất là một hợp đồng giữa nhiều bên. Nó được định giá từ nội dung cơ bản được sử dụng làm điểm chuẩn. Bất kể tài sản nào được sử dụng làm điểm tham chiếu này, khái niệm cốt lõi là sản phẩm phái sinh thu được giá trị từ nó. Một số ví dụ phổ biến của các sản phẩm phái sinh là hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn và hoán đổi.
Theo một số ước tính, thị trường phái sinh là một trong những thị trường lớn nhất hiện nay. Các công cụ phái sinh có thể tồn tại cho hầu như bất kỳ sản phẩm tài chính nào – ngay cả bản thân các công cụ phái sinh. Phái sinh có thể được tạo ra từ phái sinh. Và sau đó, các dẫn xuất có thể được tạo ra từ các dẫn xuất đó, v.v. Điều này nghe có vẻ giống như một ngôi nhà thẻ rung chuyển sẵn sàng sụp đổ? Nó có thể không quá xa sự thật. Một số người cho rằng thị trường phái sinh đóng một vai trò quan trọng trong cuộc Khủng hoảng Tài chính năm 2008.
Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là gì (forward/ futures contracts)?
Hợp đồng tương lai là một loại sản phẩm phái sinh cho phép các trader đầu cơ giá tương lai của tài sản. Nó liên quan đến một thỏa thuận giữa các bên để giải quyết giao dịch vào một ngày sau đó được gọi là ngày hết hạn. Như chúng ta đã thảo luận với các công cụ phái sinh, tài sản cơ bản cho một hợp đồng như thế này có thể là bất kỳ tài sản nào. Các ví dụ phổ biến bao gồm tiền ảo, hàng hóa, cổ phiếu và trái phiếu.
Ngày hết hạn của hợp đồng tương lai là ngày cuối cùng mà hoạt động giao dịch đang diễn ra đối với hợp đồng cụ thể đó. Vào cuối ngày hôm đó, hợp đồng sẽ hết hạn theo giá giao dịch cuối cùng. Việc thanh toán hợp đồng được xác định trước và nó có thể được thanh toán bằng tiền mặt hoặc giao hàng thực tế.
Khi nó được giao thực tế, nội dung cơ bản của hợp đồng sẽ được trao đổi trực tiếp. Ví dụ, các thùng dầu được giao. Khi nó được thanh toán bằng tiền mặt, tài sản cơ bản không được trao đổi trực tiếp mà chỉ có giá trị mà nó đại diện (dưới dạng tiền mặt hoặc tiền ảo).
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì (perpetual futures contracts)?
Các sản phẩm tương lai là một cách tuyệt vời để các trader suy đoán về giá của một tài sản. Tuy nhiên, nếu họ muốn giữ nguyên vị trí của mình dù đã hết hạn sử dụng thì sao?
Tạo hợp đồng tương lai vĩnh viễn! Sự khác biệt chính giữa nó và hợp đồng tương lai thông thường là chúng không bao giờ hết hạn. Bằng cách này, các trader có thể suy đoán về giá của tài sản cơ bản mà không phải lo lắng về việc hết hạn.
Tuy nhiên lại phát sinh một vấn đề của riêng nó. Điều gì sẽ xảy ra nếu giá của hợp đồng tương lai vĩnh viễn chênh lệch với giá của tài sản cơ bản? Vì không có ngày hết hạn, thị trường kỳ hạn vĩnh viễn có thể có sự chênh lệch đáng kể, liên tục với thị trường giao ngay.
Đây là lý do tại sao các hợp đồng tương lai vĩnh viễn thực hiện một khoản phí cấp vốn được trả giữa các trader. Hãy tưởng tượng rằng thị trường kỳ hạn vĩnh viễn đang trading cao hơn thị trường giao ngay. Trong trường hợp này, tỷ lệ tài trợ sẽ là dương, có nghĩa là các vị trí mua (người mua) trả phí tài trợ cho các vị trí bán (người bán). Điều này khuyến khích người mua bán, sau đó làm cho giá của hợp đồng giảm xuống, chuyển nó gần hơn với giá giao ngay. Ngược lại, nếu thị trường kỳ hạn vĩnh viễn giao dịch thấp hơn thị trường giao ngay, tỷ lệ tài trợ sẽ âm. Lần này, bên bán trả giá mua để khuyến khích đẩy giá hợp đồng lên.
Tóm lại, nếu nguồn tài trợ là tích cực, bên mua sẽ phải trả cho bên bán. Nếu kinh phí bị âm, bên bán sẽ phải trả cho bên mua.
Hợp đồng quyền chọn là gì (options contracts)?
Hợp đồng quyền chọn là một loại sản phẩm phái sinh cung cấp cho trader quyền nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán tài sản trong tương lai ở một mức giá cụ thể. Sự khác biệt chính giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn là các trader không có nghĩa vụ phải thanh toán các hợp đồng quyền chọn.
Khi các trader mua một hợp đồng quyền chọn, họ suy đoán về giá sẽ đi theo một hướng.
Có hai loại hợp đồng quyền chọn: quyền chọn mua và quyền chọn bán. Quyền chọn mua đặt cược vào giá tăng, trong khi quyền chọn bán đặt cược vào giá giảm.
Cũng như các sản phẩm phái sinh khác, hợp đồng quyền chọn có thể dựa trên nhiều loại tài sản tài chính: chỉ số thị trường, hàng hóa, cổ phiếu, tiền ảo, v.v.
Các hợp đồng quyền chọn có thể cho phép các chiến lược trading phức tạp cao và các phương pháp quản lý rủi ro, chẳng hạn như bảo hiểm rủi ro (hedging). Trong bối cảnh tiền ảo, các tùy chọn có thể hữu ích nhất cho miner muốn bảo vệ các khoản nắm giữ tiền ảo lớn của họ. Bằng cách này, họ được bảo vệ tốt hơn trước các sự kiện có thể có tác động bất lợi đến tiền của mình.
Thị trường ngoại hối (Forex) là gì?
Thị trường ngoại hối (Forex, FX) là nơi các trader có thể trao đổi đơn vị tiền tệ của một quốc gia sang một quốc gia khác. Về bản chất, thị trường Forex là thứ quyết định tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ trên thế giới.
Chúng ta có thể coi tiền tệ là tài sản “trú ẩn an toàn”. Về lý thuyết, ngay cả thuật ngữ “stablecoin” cũng nên ngụ ý rằng tài sản đó an toàn trước sự biến động. Tuy nhiên, trong khi điều này đúng ở một mức độ nào đó, thì tiền tệ cũng có thể trải qua những biến động thị trường đáng kể. Làm thế nào? Giá trị của tiền tệ cũng được xác định bởi cung và cầu. Ngoài ra, họ cũng có thể bị ảnh hưởng bởi lạm phát hoặc các thị trường khác liên quan đến thương mại và đầu tư toàn cầu, và các yếu tố địa chính trị.
Thị trường ngoại hối hoạt động như thế nào? Các cặp tiền tệ có thể được giao dịch bởi các ngân hàng đầu tư, ngân hàng trung ương, công ty thương mại, công ty đầu tư, quỹ đầu cơ và các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ. Thị trường ngoại hối cũng cho phép chuyển đổi tiền tệ toàn cầu để thanh toán thương mại quốc tế.
Các trader ngoại hối thường sẽ sử dụng các chiến lược day trading, chẳng hạn như mở rộng quy mô bằng đòn bẩy (scalping with leverage) để tăng lợi nhuận của họ. Chúng tôi sẽ đề cập đến cách hoạt động chính xác ở phần sau của bài viết này.
Thị trường ngoại hối là một trong những nền tảng chính của nền kinh tế toàn cầu hiện đại như chúng ta biết. Trên thực tế, thị trường Forex là thị trường tài chính lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới.
Token đòn bẩy là gì?
Token đòn bẩy là tài sản có thể giao dịch cung cấp cho bạn khả năng tiếp xúc với giá của tiền ảo mà không cần các yêu cầu thông thường về quản lý vị trí đòn bẩy. Điều này có nghĩa là bạn không phải lo lắng về tiền ký quỹ, tài sản thế chấp, tài trợ và thanh lý.
Token đòn bẩy là một sản phẩm tài chính sáng tạo chỉ tồn tại nhờ sức mạnh của blockchain. Token đòn bẩy ban đầu được giới thiệu bởi sàn giao dịch phái sinh FTX nhưng kể từ đó đã có nhiều cách triển khai thay thế khác nhau. Tuy nhiên, ý tưởng chính đằng sau chúng vẫn giống nhau – mã hóa các vị trí đòn bẩy mở. Điều đó có nghĩa là gì?
Token đòn bẩy đại diện cho các vị trí tương lai vĩnh viễn mở ở dạng mã hóa. Hãy nhớ rằng khi chúng ta thảo luận về cách các phái sinh có thể được tạo ra từ các phái sinh? Token đòn bẩy là một ví dụ điển hình vì chúng thu được giá trị của mình từ các vị trí tương lai, cũng là các công cụ phái sinh.
Trên đây là những khái niệm về Thị trường tài chính và công cụ trading. Hãy truy cập vào Tin Hoả Tốc để xem đầy đủ Hướng dẫn của chúng tôi ở phần tiếp theo.
Nguồn: Binance
XEM THÊM HƯỚNG DẪN CHO NGƯỜI MỚI BẮT ĐẦU
- Chương 1: Hướng dẫn trading tiền ảo
- Chương 2: Công cụ trading và Thị trường tài chính
- Chương 3: Trading và chiến lược đầu tư
- Chương 4: Khái niệm phân tích kỹ thuật
- Chương 5: Chỉ báo kỹ thuật quan trọng
- Chương 6: Mẹo giao dịch tiền ảo
