Bài viết đề cập đến Khái niệm phân tích kỹ thuật trong thị trường tiền ảo nói chung.
Chương 4 – Khái niệm phân tích kỹ thuật
Một vị thế mua (long position) là gì?
Vị thế mua (hoặc đơn giản là mua) – khái niệm phân tích kỹ thuật đầu tiên – có nghĩa là mua một tài sản với kỳ vọng rằng giá trị của nó sẽ tăng lên. Các vị thế mua thường được sử dụng trong ngữ cảnh của các sản phẩm phái sinh hoặc Forex nhưng về cơ bản chúng áp dụng cho bất kỳ loại tài sản hoặc loại thị trường nào. Mua một tài sản trên thị trường giao ngay với hy vọng rằng giá của nó sẽ tăng lên cũng tạo nên một vị thế mua.
Đầu tư lâu dài vào một sản phẩm tài chính là cách đầu tư phổ biến nhất, đặc biệt là đối với những người mới bắt đầu. Các chiến lược giao dịch dài hạn như buy and hold dựa trên giả định rằng tài sản cơ bản sẽ tăng giá trị. Theo nghĩa này, buy and hold chỉ đơn giản là kéo dài trong một khoảng thời gian dài.
Tuy nhiên, trở thành vị thế mua không nhất thiết có nghĩa là nhà giao dịch kỳ vọng thu được lợi nhuận từ sự chuyển động đi lên của giá. Lấy ví dụ như token đòn bẩy. BTCDOWN có tương quan nghịch với giá Bitcoin. Nếu giá Bitcoin tăng, giá BTCDOWN sẽ giảm. Nếu giá Bitcoin giảm, giá BTCDOWN sẽ tăng lên. Theo nghĩa này, việc tham gia một vị thế mua trong BTCDOWN tương đương với việc giá Bitcoin đi xuống.
Vị thế bán (short position) là gì?
Vị thế bán (hoặc bán khống) có nghĩa là bán tài sản với ý định mua lại sau đó với giá thấp hơn. Việc bán này có liên quan chặt chẽ đến giao dịch ký quỹ vì nó có thể xảy ra với các tài sản đi vay. Tuy nhiên, nó cũng được sử dụng rộng rãi trong thị trường phái sinh và có thể được thực hiện với một vị thế giao ngay đơn giản. Vậy, vị thế bán hoạt động như thế nào?
Trong khái niệm phân tích kỹ thuật, khi nói đến bán khống trên thị trường giao ngay, nó khá đơn giản. Giả sử bạn đã có Bitcoin và bạn dự đoán giá sẽ giảm. Bạn bán BTC của mình với giá USD, vì bạn có kế hoạch mua lại sau đó với giá thấp hơn. Trong trường hợp này, về cơ bản bạn đang tham gia một vị thế bán Bitcoin vì bạn đang bán cao để mua lại thấp hơn. Vừa đủ dễ. Nhưng những gì xảy ra với việc bán khống với các khoản tiền đi vay? Hãy xem cách hoạt động.
Bạn vay một tài sản mà bạn nghĩ sẽ giảm giá trị – ví dụ: cổ phiếu hoặc tiền ảo. Bạn ngay lập tức bán nó. Nếu giao dịch diễn ra theo ý muốn của bạn và giá tài sản giảm, bạn sẽ mua lại chính số tiền mà bạn đã vay. Bạn hoàn trả các tài sản mà bạn đã vay (cùng với lãi suất) và thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giữa giá bạn bán ban đầu và giá bạn mua lại.
Vì vậy, vị thế bán Bitcoin là như thế nào đối với các khoản tiền vay? Hãy xem một ví dụ. Chúng tôi đưa ra tài sản thế chấp bắt buộc để vay 1 BTC, sau đó ngay lập tức bán nó với giá 10.000 đô-la. Bây giờ chúng tôi đã có 10.000 đô-la. Giả sử giá giảm xuống còn 8.000 đô-la. Chúng tôi mua 1 BTC và trả khoản nợ 1 BTC cùng với lãi suất. Vì ban đầu chúng tôi bán Bitcoin với giá 10.000 đô-la và bây giờ mua lại ở mức 8.000 đô-la, lợi nhuận của chúng tôi là 2.000 đô-la (trừ đi phí thanh toán lãi suất và giao dịch).
Sổ lệnh (order book) là gì?
Sổ lệnh (order book) là tập hợp các lệnh đang mở cho một tài sản, được sắp xếp theo giá. Khi bạn đăng một đơn đặt hàng chưa được thực hiện ngay lập tức, đơn đặt hàng đó sẽ được thêm vào sổ lệnh. Nó sẽ tồn tại ở đó cho đến khi nó được lấp đầy bởi một đơn đặt hàng khác hoặc bị hủy bỏ.
Sổ lệnh sẽ khác nhau theo từng nền tảng nhưng nhìn chung, chúng sẽ chứa thông tin gần giống nhau. Bạn sẽ thấy số lượng đơn đặt hàng ở các mức giá cụ thể.
Khi nói đến trao đổi tiền ảo và giao dịch trực tuyến, các lệnh trong sổ lệnh được khớp bởi một hệ thống được gọi là công cụ khớp lệnh. Hệ thống này đảm bảo rằng các giao dịch được thực hiện – bạn có thể coi nó như bộ não của sàn giao dịch. Hệ thống này, cùng với sổ lệnh, là cốt lõi của khái niệm trao đổi điện tử.
Độ sâu sổ lệnh (order book depth) là gì?
Độ sâu sổ lệnh (hoặc độ sâu thị trường) đề cập đến hình ảnh của các lệnh hiện đang mở trong sổ lệnh. Nó thường đặt các lệnh mua ở một bên, và đặt lệnh bán ở bên kia và hiển thị chúng tích lũy trên biểu đồ.
Nói một cách tổng quát hơn, độ sâu của sổ lệnh cũng có thể đề cập đến lượng thanh khoản mà sổ lệnh có thể hấp thụ. Thị trường càng “sâu”, càng có nhiều tính thanh khoản trong sổ lệnh. Theo nghĩa này, một thị trường có tính thanh khoản lớn hơn có thể hấp thụ các lệnh lớn hơn mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá. Tuy nhiên, nếu thị trường kém thanh khoản, các đơn đặt hàng lớn có thể tác động đáng kể đến giá.
Lệnh thị trường (market order) là gì?
Lệnh thị trường trong khái niệm phân tích kỹ thuật là lệnh mua hoặc bán với giá tốt nhất hiện có trên thị trường. Về cơ bản, đó là cách nhanh nhất để tham gia hoặc rút lui khỏi thị trường.
Khi bạn đặt lệnh thị trường, về cơ bản bạn đang nói: “Tôi muốn thực hiện lệnh này ngay bây giờ với mức giá tốt nhất mà tôi có thể nhận được”.
Lệnh thị trường của bạn sẽ tiếp tục thực hiện các lệnh từ sổ lệnh cho đến khi toàn bộ lệnh được lấp đầy. Đây là lý do tại sao các trader lớn (hoặc cá voi) có thể có tác động đáng kể đến giá khi họ sử dụng lệnh thị trường. Một lệnh thị trường lớn có thể hút thanh khoản từ sổ lệnh một cách hiệu quả. Làm sao như vậy được? Chúng ta hãy xem xét nó khi thảo luận về trượt giá.
Trượt giá trong giao dịch là gì?
Có một điều bạn cần phải lưu ý khi nói đến lệnh thị trường – trượt giá. Khi chúng tôi nói rằng các lệnh thị trường thực hiện ở mức giá tốt nhất hiện có, điều đó có nghĩa là họ tiếp tục thực hiện các lệnh từ sổ lệnh cho đến khi toàn bộ lệnh được thực hiện.
Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra nếu không có đủ thanh khoản xung quanh mức giá mong muốn để thực hiện một lệnh thị trường lớn? Có thể có một sự khác biệt lớn giữa giá mà bạn mong đợi đơn đặt hàng của mình và giá mà đơn đặt hàng đó thực hiện. Sự khác biệt này được gọi là trượt giá.
Giả sử bạn muốn mở một vị thế mua trị giá 10 BTC trong một altcoin. Tuy nhiên, altcoin này có vốn hóa thị trường tương đối nhỏ và đang được giao dịch trên thị trường thanh khoản thấp. Nếu bạn sử dụng lệnh thị trường, lệnh đó sẽ tiếp tục thực hiện các lệnh từ sổ lệnh cho đến khi toàn bộ lệnh 10 BTC được lấp đầy. Trên thị trường thanh khoản lớn, bạn có thể thực hiện lệnh 10 BTC của mình mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá. Tuy nhiên, trong trường hợp này, việc thiếu thanh khoản có nghĩa là có thể không có đủ lệnh bán trong sổ lệnh cho phạm vi giá hiện tại.
Vì vậy, vào thời điểm toàn bộ đơn đặt hàng 10 BTC được lấp đầy, bạn có thể nhận ra rằng giá trung bình được trả cao hơn nhiều so với dự kiến. Nói cách khác, việc thiếu lệnh bán khiến lệnh thị trường của bạn tăng lên trên sổ lệnh, các lệnh khớp đắt hơn đáng kể so với giá ban đầu.
Hãy lưu ý đến sự trượt giá khi giao dịch altcoin, vì một số cặp giao dịch có thể không có đủ thanh khoản để thực hiện các lệnh thị trường của bạn.
Lệnh giới hạn (limited order) là gì?
Lệnh giới hạn là lệnh mua hoặc bán tài sản ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Giá này được gọi là giá giới hạn. Các lệnh mua giới hạn sẽ thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc thấp hơn, trong khi lệnh bán giới hạn sẽ thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc cao hơn.
Khi bạn đặt lệnh giới hạn, về cơ bản bạn đang nói: “Tôi muốn thực hiện lệnh này ở mức giá cụ thể này hoặc tốt hơn, nhưng không bao giờ tệ hơn”.
Sử dụng lệnh giới hạn cho phép bạn kiểm soát nhiều hơn việc vào hoặc ra của mình đối với một thị trường nhất định. Trên thực tế, nó đảm bảo rằng đơn đặt hàng của bạn sẽ không bao giờ được thực hiện với mức giá tệ hơn mức giá mong muốn của bạn. Tuy nhiên, điều đó cũng đi kèm với một mặt trái. Thị trường có thể không bao giờ đạt đến giá của bạn khiến đơn đặt hàng của bạn không được thực hiện. Trong nhiều trường hợp, điều này có thể có nghĩa là mất cơ hội giao dịch tiềm năng.
Quyết định khi nào sử dụng lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường có thể khác nhau với mỗi trader. Một số trader có thể chỉ sử dụng cái này hoặc cái kia, trong khi những người khác sẽ sử dụng cả hai – tùy thuộc vào hoàn cảnh. Điều quan trọng là bạn phải hiểu chúng hoạt động như thế nào để bạn có thể tự quyết định.
Lệnh cắt lỗ (stop-loss order) là gì?
Trong các khái niệm phân tích kỹ thuật, bây giờ chúng ta đã biết thị trường và lệnh giới hạn là gì, hãy nói về lệnh cắt lỗ. Lệnh cắt lỗ là một loại lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường chỉ được kích hoạt khi đạt đến một mức giá nhất định. Giá này được gọi là giá dừng (stop price).
Mục đích của lệnh cắt lỗ chủ yếu là để hạn chế thua lỗ. Mọi giao dịch đều cần có điểm vô hiệu, đây là mức giá mà bạn nên xác định trước. Đây là mức mà bạn nói rằng ý tưởng ban đầu của bạn là sai, nghĩa là bạn nên thoát khỏi thị trường để tránh bị thua lỗ thêm. Vì vậy, điểm vô hiệu là nơi bạn thường đặt lệnh cắt lỗ của mình.
Lệnh cắt lỗ hoạt động như thế nào? Như chúng tôi đã đề cập, mức cắt lỗ có thể là cả một giới hạn hoặc một lệnh thị trường. Đây là lý do tại sao các biến thể này cũng có thể được gọi là lệnh dừng giới hạn và lệnh dừng thị trường. Điều quan trọng cần hiểu là lệnh cắt lỗ chỉ kích hoạt khi đạt đến một mức giá nhất định (giá dừng). Khi đạt đến giá dừng, nó sẽ kích hoạt thị trường hoặc lệnh giới hạn. Về cơ bản, bạn đặt giá dừng để kích hoạt cho lệnh giới hạn hoặc thị trường của mình.
Tuy nhiên, có một điều bạn cần lưu ý. Chúng tôi biết rằng các lệnh giới hạn chỉ thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc tốt hơn, nhưng không bao giờ tồi tệ hơn. Nếu bạn đang sử dụng lệnh giới hạn dừng khi mức cắt lỗ của bạn và thị trường sụp đổ dữ dội, nó có thể ngay lập tức di chuyển khỏi giá giới hạn của bạn, khiến lệnh của bạn không được thực hiện. Nói cách khác, giá dừng sẽ kích hoạt lệnh giới hạn dừng của bạn nhưng lệnh giới hạn sẽ không được thực hiện do giá giảm mạnh. Đây là lý do tại sao các lệnh thị trường dừng được coi là an toàn hơn các lệnh giới hạn dừng. Họ đảm bảo rằng ngay cả trong các điều kiện thị trường khắc nghiệt, bạn sẽ được đảm bảo thoát khỏi thị trường sau khi đạt đến điểm vô hiệu.
Maker và Taker là gì?
Bạn trở thành Maker (nhà sản xuất) khi bạn đặt một đơn hàng không được thực hiện ngay lập tức nhưng được thêm vào sổ lệnh. Vì lệnh của bạn tăng thêm tính thanh khoản cho sổ lệnh, bạn là “maker” tính thanh khoản.
Lệnh giới hạn thường sẽ thực hiện như lệnh của maker nhưng không phải trong mọi trường hợp. Ví dụ: giả sử bạn đặt lệnh mua giới hạn với giá giới hạn cao hơn đáng kể so với giá thị trường hiện tại. Vì bạn đang nói rằng lệnh của bạn có thể thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc tốt hơn, nên đơn đặt hàng của bạn sẽ thực hiện theo giá thị trường (vì nó thấp hơn giá giới hạn của bạn).
Bạn trở thành Taker (người nhận lệnh) khi bạn đặt một đơn hàng ngay lập tức được chấp nhận. Đơn đặt hàng của bạn không được thêm vào sổ lệnh nhưng ngay lập tức được khớp với đơn hàng hiện có trong đó. Vì bạn đang lấy thanh khoản từ sổ lệnh, bạn là taker. Lệnh thị trường sẽ luôn là lệnh người mua, vì bạn đang thực hiện lệnh của mình ở mức giá thị trường hiện có tốt nhất.
Một số sàn giao dịch áp dụng mô hình phí nhiều tầng để khuyến khích các cung cấp tính thanh khoản. Rốt cuộc, lợi ích của họ là thu hút các trader khối lượng lớn đến với sàn giao dịch của họ – thanh khoản thu hút nhiều thanh khoản hơn. Trong các hệ thống như vậy, maker có xu hướng trả phí thấp hơn so với taker, vì họ là những người bổ sung tính thanh khoản cho sàn giao dịch. Trong một số trường hợp, họ thậm chí có thể giảm phí cho các nhà sản xuất.
Chênh lệch giá mua-giá bán (Bid-Ask Spread) là gì?
Chênh lệch giá mua – giá bán là chênh lệch giữa lệnh mua cao nhất (bid) và lệnh bán thấp nhất (ask) cho một thị trường nhất định. Về cơ bản, đó là khoảng cách giữa giá cao nhất mà người bán sẵn sàng bán và giá thấp nhất mà người mua sẵn sàng mua.
Chênh lệch giá mua – giá bán là một cách để đo lường tính thanh khoản của thị trường. Chênh lệch giá mua-giá bán càng nhỏ, thị trường càng thanh khoản. Chênh lệch giá mua – giá bán cũng có thể được coi là thước đo cung và cầu đối với một tài sản nhất định. Theo nghĩa này, cung được đại diện bởi bên ask trong khi cầu được đại diện bởi bên bid.
Khi bạn đặt lệnh mua thị trường, lệnh này sẽ được thực hiện ở mức giá chào bán thấp nhất hiện có. Ngược lại, khi bạn đặt lệnh bán thị trường, lệnh đó sẽ thực hiện ở mức giá cao nhất hiện có.
Biểu đồ hình nến (candlestick chart )là gì?
Biểu đồ hình nến là biểu đồ biểu thị giá của tài sản trong một khung thời gian nhất định. Nó được tạo thành từ các chân nến, mỗi chân tượng trưng cho cùng một khoảng thời gian. Ví dụ: biểu đồ 1 giờ hiển thị các thanh nến mà mỗi thanh tượng trưng cho khoảng thời gian là một giờ. Biểu đồ 1 ngày hiển thị các thanh nến mà mỗi thanh biểu thị khoảng thời gian một ngày, v.v.
Một hình nến được tạo thành từ bốn điểm dữ liệu: Mở, Cao, Thấp và Đóng (còn được gọi là giá trị OHLC). Mở và Đóng là giá ghi đầu tiên và giá cuối cùng trong khung thời gian nhất định, trong khi Thấp và Cao tương ứng là giá thấp nhất và cao nhất được ghi lại.
Biểu đồ hình nến là một trong những công cụ quan trọng nhất để phân tích dữ liệu tài chính. Chân nến có từ thế kỷ 17 ở Nhật Bản nhưng đã được cải tiến vào đầu thế kỷ 20 bởi những người tiên phong trong lĩnh vực kinh doanh như Charles Dow.
Phân tích biểu đồ hình nến là một trong những cách phổ biến nhất để xem xét thị trường Bitcoin bằng phân tích kỹ thuật.
Mô hình biểu đồ hình nến là gì?
Phân tích kỹ thuật chủ yếu dựa trên giả định rằng các biến động giá trước đó có thể chỉ ra hành động giá trong tương lai. Vì vậy, làm thế nào để chân nến có thể hữu ích trong bối cảnh này? Ý tưởng là xác định các mẫu biểu đồ hình nến và tạo ý tưởng giao dịch dựa trên chúng.
Biểu đồ hình nến giúp các trader phân tích cấu trúc thị trường và xác định xem chúng ta đang ở trong môi trường thị trường tăng hay giảm. Chúng cũng có thể được sử dụng để xác định các khu vực quan tâm trên biểu đồ, như mức hỗ trợ hoặc kháng cự hoặc các điểm đảo chiều tiềm năng. Đây là những vị trí trên biểu đồ thường có hoạt động giao dịch tăng lên.
Các mẫu hình nến cũng là một cách tuyệt vời để quản lý rủi ro, vì chúng có thể trình bày các thiết lập giao dịch được xác định và chính xác. Các mẫu hình nến có thể xác định mục tiêu giá rõ ràng và các điểm vô hiệu. Điều này cho phép các trader đưa ra thiết lập giao dịch rất chính xác và được kiểm soát. Do đó, các mẫu hình nến được sử dụng rộng rãi bởi các nhà giao dịch ngoại hối và tiền ảo.
Đường xu hướng (trend line) là gì?
Đường xu hướng là một công cụ được sử dụng rộng rãi bởi cả trader và nhà phân tích kỹ thuật. Chúng là các đường kết nối các điểm dữ liệu nhất định trên biểu đồ. Thông thường, dữ liệu này là giá nhưng không phải trong mọi trường hợp. Một số nhà giao dịch cũng có thể vẽ các đường xu hướng trên các chỉ báo kỹ thuật và bộ dao động.
Ý tưởng chính đằng sau việc vẽ các đường xu hướng là để hình dung các khía cạnh nhất định của price action. Bằng cách này, các trader có thể xác định xu hướng tổng thể và cấu trúc thị trường.
Một số có thể chỉ sử dụng các đường xu hướng để hiểu rõ hơn về cấu trúc thị trường. Những người khác có thể sử dụng chúng để tạo ra các ý tưởng giao dịch có thể hành động dựa trên cách các đường xu hướng tương tác với giá.
Đường xu hướng có thể được áp dụng cho biểu đồ hiển thị hầu như bất kỳ khung thời gian nào. Tuy nhiên, như với bất kỳ công cụ phân tích thị trường nào khác, đường xu hướng trên khung thời gian cao hơn có xu hướng đáng tin cậy hơn đường xu hướng trên khung thời gian thấp hơn.
Một khía cạnh khác cần xem xét ở đây là độ mạnh của đường xu hướng. Định nghĩa thông thường về đường xu hướng xác định rằng nó phải chạm vào giá ít nhất hai hoặc ba lần để có giá trị. Thông thường, càng nhiều lần giá chạm (thử nghiệm) vào đường xu hướng, thì nó càng được coi là đáng tin cậy.
Hỗ trợ và kháng cự (Support and resistance) là gì?
Hỗ trợ (support) và kháng cự (resistance) là một số khái niệm cơ bản nhất liên quan đến giao dịch và phân tích kỹ thuật trong khái niệm phân tích kỹ thuật.
Hỗ trợ có nghĩa là một mức mà giá tìm thấy “sàn”. Nói cách khác, mức hỗ trợ là một khu vực có nhu cầu đáng kể, nơi người mua bước vào và đẩy giá lên.
Mức kháng cự có nghĩa là mức giá tìm thấy “trần”. Mức kháng cự là vùng có nguồn cung đáng kể, nơi người bán bước vào và đẩy giá xuống.
Bây giờ bạn biết rằng hỗ trợ và kháng cự tương ứng là mức cung và cầu tăng lên. Tuy nhiên, nhiều yếu tố khác có thể ảnh hưởng khi nghĩ đến hỗ trợ và kháng cự.
Các chỉ báo kỹ thuật, chẳng hạn như đường xu hướng, đường trung bình động, Dải Bollinger, Mây Ichimoku và Fibonacci Retracement cũng có thể đề xuất các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng. Trong thực tế, ngay cả các khía cạnh của tâm lý con người cũng được sử dụng. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể kết hợp hỗ trợ và kháng cự rất khác nhau trong chiến lược giao dịch cá nhân của họ.
Trên đây là Khái niệm cơ bản về phân tích kỹ thuật . Hãy truy cập vào Tin Hoả Tốc để xem đầy đủ Hướng dẫn của chúng tôi ở phần tiếp theo.
Nguồn: Binance
XEM THÊM HƯỚNG DẪN CHO NGƯỜI MỚI BẮT ĐẦU
- Chương 1: Hướng dẫn trading tiền ảo
- Chương 2: Công cụ trading và Thị trường tài chính
- Chương 3: Trading và chiến lược đầu tư
- Chương 4: Khái niệm phân tích kỹ thuật
- Chương 5: Chỉ báo kỹ thuật quan trọng
- Chương 6: Mẹo giao dịch tiền ảo
