Quản lý rủi ro (risk management) là gì?
Chúng ta không ngừng quản lý rủi ro (risk management) trong suốt cuộc đời mình – trong những công việc đơn giản (chẳng hạn như lái xe ô tô) hoặc khi thực hiện các chương trình bảo hiểm hoặc y tế mới. Bản chất, quản lý rủi ro là tất cả những gì liên quan đến việc đánh giá và phản ứng với rủi ro.
Hầu hết chúng ta quản lý chúng một cách vô thức trong các hoạt động hàng ngày. Tuy nhiên, đối với thị trường tài chính và quản trị kinh doanh, đánh giá rủi ro là một thực hành quan trọng và rất có ý thức.
Về mặt kinh tế học, chúng ta có thể mô tả quản lý rủi ro là khuôn khổ xác định cách một công ty hoặc nhà đầu tư xử lý các rủi ro tài chính vốn có đối với tất cả các loại hình kinh doanh.
Đối với trader và nhà đầu tư, nó có thể bao gồm việc quản lý nhiều loại tài sản, chẳng hạn như tiền ảo, Forex, hàng hóa, cổ phiếu, chỉ số và bất động sản.
Có nhiều loại rủi ro tài chính và có thể được phân loại theo nhiều cách khác nhau. Bài viết này giới thiệu tổng quan về quy trình quản lý rủi ro. Nó cũng trình bày một số chiến lược có thể giúp trader và nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro tài chính.
Quản lý rủi ro hoạt động như thế nào?
Thông thường, quy trình quản lý rủi ro (risk management) bao gồm năm bước: thiết lập mục tiêu, xác định rủi ro, đánh giá rủi ro, xác định phản ứng và giám sát. Tuy nhiên, tùy thuộc vào ngữ cảnh, các bước này có thể thay đổi đáng kể.
Đặt mục tiêu
Bước đầu tiên là xác định những mục tiêu chính là gì. Nó thường liên quan đến khả năng chấp nhận rủi ro của công ty hoặc cá nhân. Nói cách khác, họ sẵn sàng chấp nhận rủi ro bao nhiêu để tiến tới mục tiêu của mình.
Xác định rủi ro
Bước thứ hai liên quan đến việc phát hiện và xác định những rủi ro tiềm ẩn là gì. Nó nhằm mục đích đưa ra tất cả các loại sự kiện có thể gây ra tác động tiêu cực. Trong môi trường kinh doanh, bước này cũng có thể cung cấp thông tin sâu sắc không liên quan trực tiếp đến rủi ro tài chính.
Đánh giá rủi ro
Sau khi xác định các rủi ro, bước tiếp theo là đánh giá tần suất và mức độ nghiêm trọng dự kiến của chúng. Các rủi ro sau đó được xếp hạng theo mức độ quan trọng, điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc tạo ra hoặc áp dụng một phản ứng thích hợp.
Xác định Phản ứng
Bước thứ tư bao gồm xác định các phản ứng đối với từng loại rủi ro, theo mức độ quan trọng của chúng. Nó thiết lập những gì là hành động được thực hiện trong trường hợp một sự kiện bất lợi xảy ra.
Giám sát
Bước cuối cùng của chiến lược quản lý rủi ro là theo dõi hiệu quả của chiến lược đó để ứng phó với các sự kiện. Điều này thường đòi hỏi phải thu thập và phân tích dữ liệu liên tục.
Quản lý rủi ro tài chính
Có một số lý do tại sao một chiến lược hoặc một thiết lập giao dịch có thể không thành công. Ví dụ, một trader có thể mất tiền vì thị trường đi ngược lại với vị thế hợp đồng tương lai của họ hoặc vì họ bị xúc động và cuối cùng bán ra vì hoảng sợ.
Các phản ứng cảm xúc thường khiến trader bỏ qua hoặc từ bỏ chiến lược ban đầu của họ. Điều này đặc biệt đáng chú ý trong các thị trường giảm giá và thời kỳ đầu cơ.
Trên thị trường tài chính, hầu hết mọi người đều đồng ý rằng có một chiến lược quản lý rủi ro phù hợp góp phần quan trọng vào thành công của họ. Trên thực tế, điều này có thể đơn giản như đặt lệnh Cắt lỗ hoặc Chốt lời.
Một chiến lược giao dịch mạnh mẽ phải cung cấp một loạt các hành động có thể xảy ra rõ ràng, có nghĩa là các trader có thể chuẩn bị tốt hơn để đối phó với mọi loại tình huống. Tuy nhiên, như đã đề cập, có rất nhiều cách để quản lý rủi ro. Tốt nhất, các chiến lược nên được sửa đổi và điều chỉnh liên tục.
Dưới đây là một vài ví dụ về rủi ro tài chính, cùng với mô tả ngắn gọn về cách mọi người có thể giảm thiểu chúng.
- Rủi ro thị trường – Có thể được giảm thiểu bằng cách đặt lệnh Cắt lỗ trên mỗi giao dịch để các vị thế tự động được đóng trước khi chịu khoản lỗ lớn hơn.
- Rủi ro thanh khoản – Có thể được giảm thiểu bằng cách giao dịch trên các thị trường có khối lượng lớn. Thông thường, các tài sản có giá trị vốn hóa thị trường cao thường có tính thanh khoản cao hơn.
- Rủi ro tín dụng – Có thể được giảm thiểu bằng cách giao dịch thông qua một sàn giao dịch đáng tin cậy để người đi vay và người cho vay (hoặc người mua và người bán) không cần phải tin tưởng lẫn nhau.
- Rủi ro hoạt động – Các nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro hoạt động bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, ngăn ngừa rủi ro đối với một dự án hoặc công ty. Họ cũng có thể thực hiện một số nghiên cứu để tìm các công ty ít gặp trục trặc trong hoạt động.
- Rủi ro hệ thống – Cũng có thể được giảm thiểu bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nhưng trong trường hợp này, việc đa dạng hóa nên liên quan đến các dự án có đề xuất khác biệt hoặc các công ty từ các ngành khác nhau. Tốt hơn là những cái có mối tương quan rất thấp.
Kết luận
Trước khi mở vị thế giao dịch hoặc phân bổ vốn vào danh mục đầu tư, trader và nhà đầu tư nên xem xét việc tạo ra một chiến lược quản lý rủi ro. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là không thể tránh được hoàn toàn rủi ro tài chính.
Nhìn chung, quản lý rủi ro xác định cách xử lý rủi ro nhưng chắc chắn không chỉ là giảm thiểu rủi ro. Nó cũng liên quan đến tư duy chiến lược để những rủi ro không thể tránh khỏi có thể được thực hiện theo cách hiệu quả nhất có thể.
Nói cách khác, nó cũng có nghĩa là là xác định, đánh giá và giám sát rủi ro, theo bối cảnh và chiến lược. Quá trình quản lý rủi ro nhằm mục đích đánh giá tỷ lệ rủi ro/ phần thưởng để các vị trí thuận lợi nhất có thể được ưu tiên.
Mời các bạn truy cập vào Tin Hoả Tốc để tìm hiểu thêm về các cách Trading hiệu quả.
Nguồn: Binance
